İş Yatırım’ın piyasa değerlendirmesine göre, geçen hafta beklentilerin üzerinde açıklanan çekirdek enflasyon verisinin ardından ABD Merkez Bankası (Fed) politikalarına ilişkin beklentiler değişti. Para piyasalarında eylül ayında faiz artışı olasılığının yüzde 90’ın üzerine çıktığı, piyasa odağının faiz kararından olası sıkılaşma döngüsünün büyüklüğü ve piyasalara etkisine kaydığı aktarıldı.

Tahvil piyasasında ABD 10 yıllık tahvil getirisinin yüzde 5 seviyesine yükseldiği belirtilirken, 13 milyar dolarlık 20 yıllık tahvil ihalesine gelen zayıf talebin uzun vadeli tahvillerde satış baskısını artırdığı ifade edildi. Brent petrolün 108 doların üzerinde, WTI ham petrolün ise yüzde 4,2 yükselişle 105,67 dolar seviyesinde kapanmasının enerji kaynaklı enflasyon endişelerini güçlendirdiği kaydedildi.

Değerlendirmede, yüksek faizlerin hisse senedi değerlemeleri üzerinde baskı oluşturduğu, yüksek enerji maliyetlerinin ise tüketicilerin satın alma gücü ve şirket kar marjlarını olumsuz etkilediği belirtildi. Bununla birlikte teknoloji sektörünün yapay zeka yatırımları, güçlü kar büyümesi ve ekonomik görünümden destek alabileceği aktarıldı.

Şirket haberleri tarafında Meta Platforms’un gelecek yılın ilk yarısında kendi geliştirdiği yapay zeka çipini veri merkezlerinde kullanmayı planladığı bildirildi. OpenAI’ın yapay zeka güvenliğine ilişkin çalışmalar için Anthropic ve Google DeepMind ile iş birliği üzerinde çalıştığı belirtildi. Nvidia Üst Yöneticisi Jensen Huang’ın Donald Trump ile gerçekleştirdiği görüşmede yapay zeka risklerinin de gündeme geldiği aktarıldı.

Bankacılık tarafında JPMorgan Chase’in üçüncü çeyrekte işlem gelirleri ve yatırım bankacılığı ücretlerinde artış beklediği, Wells Fargo Finans Direktörü Michael Santomassimo’nun ise bankanın net faiz marjının önceki beklentilerden daha iyi gerçekleşmesini öngördüğü ifade edildi.

ABD piyasalarında Dow Jones yüzde 0,61 düşüşle 52.099, S&P 500 yüzde 0,45 kayıpla 7.586 ve Nasdaq yüzde 0,78 düşüşle 25.982 seviyesinden kapandı. Sektörlerde enerji yüzde 2,26 yükselişle pozitif ayrışırken, materyaller yüzde 0,37 arttı. İsteğe bağlı tüketim yüzde 1,76, altyapı yüzde 1,20 ve temel tüketim yüzde 0,87 geriledi.

Avrupa’da Euro Stoxx 50 yüzde 0,38 düşüşle 6.237, İngiltere FTSE 100 yüzde 0,37 kayıpla 10.658, Fransa CAC 40 yüzde 0,34 düşüşle 8.090 ve Almanya DAX yüzde 0,15 kayıpla 25.402 seviyesinde günü tamamladı.

Döviz piyasalarında dolar endeksi yüzde 0,25 yükselişle 99,36 seviyesine çıkarken, EUR/USD yüzde 0,13 düşüşle 1,1583, GBP/USD yüzde 0,27 kayıpla 134,79 ve JPY/USD yüzde 0,72 düşüşle 64,94 seviyesinde gerçekleşti.

Değerli metallerde spot altın yüzde 0,08 düşüşle 4.296,20 dolara, altın vadeli kontratı yüzde 0,37 kayıpla 4.336 dolara geriledi. Spot gümüş yüzde 0,67 yükselişle 63,66 dolara, gümüş vadeli kontratı yüzde 0,09 primle 64,20 dolara çıktı.

Enerji piyasasında WTI yüzde 4,34 yükselişle 105,79, Brent yüzde 2,80 artışla 108,64 dolar seviyesine ulaştı. Benzin yüzde 4,58, heating oil yüzde 5,81 ve gasoil yüzde 5,35 yükseldi. ABD doğal gazı yüzde 1,42 artışla 2,94 seviyesine çıkarken, Avrupa TTF doğal gaz kontratı yüzde 2,65 düşüşle 80,38 seviyesine geriledi.

Endüstriyel metallerde LME bakır yüzde 0,59 artışla 14.083,50, vadeli bakır kontratı yüzde 0,84 yükselişle 645,80 seviyesinde gerçekleşti. LME alüminyum yüzde 0,22 artarak 3.251,50 dolara çıkarken, LME nikel yüzde 2,19 düşüşle 15.977 dolara geriledi. Demir cevheri 708 seviyesinde yatay kalırken, çelik kontratı yüzde 0,58 yükselişle 3.121 seviyesine çıktı.

Tahvil piyasasında ABD 2 yıllık tahvil getirisi yüzde 4,665, 3 yıllık yüzde 4,762, 5 yıllık yüzde 4,830 ve 7 yıllık yüzde 4,909 seviyesine yükseldi. 10 yıllık getiri ise yüzde 5 seviyesine çıktı. Avrupa’da Kanada 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 3,946’ya gerilerken, İngiltere yüzde 5,386, Fransa yüzde 4,502, Almanya yüzde 3,533, İtalya yüzde 4,417, İspanya yüzde 4,007 ve Portekiz yüzde 3,902 seviyesine yükseldi.

Gelişmekte olan ülke USD tahvillerinde de ağırlıklı olarak satış baskısı izlendi. Katar 10 yıllık getiri yüzde 5,269, Şili yüzde 5,655, Suudi Arabistan yüzde 5,756, Peru yüzde 5,836, Filipinler yüzde 5,903, Endonezya yüzde 5,965 ve Panama yüzde 6,213 seviyesine çıktı. Brezilya yüzde 6,457, Meksika yüzde 6,665, Kolombiya yüzde 7,183 ve Arjantin yüzde 10,161 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi yüzde 7,583 seviyesine yükselirken, tahvil fiyatı 94,522 oldu. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 230,096 seviyesinde günü tamamladı.

İş Yatırım, yarın ABD’de Fed faiz kararı ve perakende satış verilerinin, Avrupa’da ise Euro Bölgesi sanayi üretimi ve İtalya TÜFE verisinin takip edileceğini aktardı. Fed’in ardından İngiltere ve Japonya merkez bankalarının faiz kararlarının da küresel para politikası görünümü açısından önem taşıdığı belirtildi.